新能源汽車(chē):海南明確逐步禁售燃油車(chē),銷(xiāo)量持續超預期

　　繼海南省長(cháng)在博鰲論壇上表示海南將于2030年全島使用新能源汽車(chē)之后,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于支持海南全面深化改革開(kāi)放的指導意見(jiàn)》,明確指出將在海南島逐步禁售燃油車(chē)。本周乘聯(lián)會(huì )與中汽協(xié)相繼公布新能源汽車(chē)3月銷(xiāo)量:3月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為6.79和6.78萬(wàn)輛;而乘聯(lián)會(huì )數據顯示,3月乘用車(chē)銷(xiāo)量達5.6萬(wàn)輛;根據高工鋰電統計,今年三月動(dòng)力電池裝機總量達2.08GWh。工信部也于本周公布2017年乘用車(chē)企雙積分成績(jì),并公示第批新車(chē)型,CATL電池配套量依舊遙遙領(lǐng)先�；仡欉^(guò)去幾年行業(yè)的發(fā)展,“胡蘿卜加大棒”式的政策引導行業(yè)發(fā)展。隨著(zhù)銷(xiāo)量持續超預期、CATL上市在即、大眾等海外車(chē)企發(fā)力,行業(yè)邊際改善明顯、催化劑不斷,繼續推薦鋰電中游崛起。標的方面,重點(diǎn)推薦國軒高科與長(cháng)園集團,建議關(guān)注細分領(lǐng)域龍頭與寧德時(shí)代供應鏈:宏發(fā)股份、杉杉股份、當升科技、璞泰來(lái)(聯(lián)合機械覆蓋)、先導智能(聯(lián)合機械覆蓋)、創(chuàng )新股份、天賜材料。

　　光伏:技術(shù)領(lǐng)跑者基地競爭優(yōu)選工作方案出臺

　　三個(gè)技術(shù)領(lǐng)跑者基地長(cháng)治、上饒、銅川分別公布《領(lǐng)跑者基地競爭優(yōu)選工作方案》,上饒、銅川分別定位建設“光伏發(fā)電先進(jìn)技術(shù)+漁業(yè)養殖觀(guān)光旅游”、“光伏發(fā)電先進(jìn)技術(shù)+高效設施農業(yè)+生態(tài)觀(guān)光旅游一體化示范基地”。三個(gè)基地均為500MW規模,共計1.5GW,均需要2019年3月31日前開(kāi)工,年6月30日前并網(wǎng)。技術(shù)領(lǐng)跑者基地在基地用地、入網(wǎng)、消納及配套政策和服務(wù)方面給予支持,但是對投資企業(yè)的投資能力,尤其是產(chǎn)品先進(jìn)技術(shù)指標要求較高,要求采用但不限于IBC、HJT。建議關(guān)注前沿先進(jìn)技術(shù)儲備充分的企業(yè),隆基股份、林洋能源、中來(lái)股份、正泰電器、東方日升等。

　　風(fēng)電:不懼調整,堅定看好行業(yè)回暖

　　4月10日,商業(yè)資訊公司FTI公布2017年全球前十五大風(fēng)電整機商新增裝機排名,金風(fēng)科技以10.5%的占比全球排名第三,為中國廠(chǎng)商之首。中國風(fēng)電整機廠(chǎng)商的裝機總量和單機功率在全球排名都有了穩步提升,在1.5MW至2.5MW的風(fēng)電機組排名中,金風(fēng)科技位列第一。近期風(fēng)電板塊龍頭個(gè)股出現明顯回調,但風(fēng)電行業(yè)的復蘇趨勢不變。由于風(fēng)電建設周期較長(cháng),新增裝機數據回升也是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。我們堅定看好風(fēng)電復蘇。標的方面我們繼續推薦國內風(fēng)塔龍頭企業(yè)天順風(fēng)能,建議關(guān)注風(fēng)機龍頭金風(fēng)科技。

　　風(fēng)險提示:或存在新能源汽車(chē)推廣不達預期風(fēng)險;或存在新能源發(fā)電政策支持及補貼發(fā)放不達預期風(fēng)險。